Читати книгу - "МВА за 10 днів"

Перший крок у процесі переходу на касовий облік готівки полягає в коригуванні чистого доходу зі звіту про фінансові результати. Ті статті операційної діяльності, що не передбачали використання готівки і що їх віднімали у звіті про фінансові результати як витрати, потрібно додати знову. Амортизація, як я пояснював у розділі зі звітом про фінансові результати, не означає фактичного виходу готівки компанії «за її межі». Боб використовував грошові кошти лише при купівлі візків, касових апаратів і вітрин перед початком роботи. Та протягом періоду експлуатації цих активів амортизація є лише «витратою, вказаною в бухгалтерському обліку», що зводить до відповідності початкові витрати на купівлю цих активів і доходи від продажу, якому вони посприяли. Тому відняту амортизацію слід знову додати. Це не використання коштів. Сама купівля активів розглядатиметься пізніше, у розділі «Інвестиційна діяльність».

Крок 2. Коригування чистого доходу з урахуванням змін в оборотному капіталі. Чистий дохід також потрібно скоригувати з урахуванням змін у поточних активах та поточних зобов’язаннях, на які впливала операційна діяльність компанії протягом року. Коригуючи чистий дохід з урахуванням збільшення чи зменшення оборотного капіталу, ми можемо визначити вплив цих змін на готівкові кошти за допомогою основного рівняння бухгалтерського обліку.

Коли Боб збільшував свої поточні активи, наприклад товарно-матеріальні запаси, він використовував готівку, адже для закупівлі продуктів потрібна готівка. Це зазначено як дія віднімання у звіті про рух грошових коштів. Коли ж він надав кредит своїм клієнтам, він відклав отримання готівки на потім, таким чином «використовуючи» і готівкові кошти, які магазин міг використати для інших потреб. У звіті це також зазначено як віднімання. І навпаки, зменшення запасів — тобто продаж — могло би збільшити кількість грошових коштів у касі Боба. А зменшення дебіторської заборгованості — тобто виплата клієнтами їхніх боргів — могло би генерувати готівку. Важливо зрозуміти: поточні активи збільшуються шляхом використання готівкових коштів, а зменшення поточних активів призводить до збільшення готівки.

Зміни в поточних зобов’язаннях мають зворотний вплив на кількість готівкових коштів. Постачальники дали Бобу аванс у сумі 80 000 $. Боб мав велику заборгованість перед постачальниками й працівниками, тому що йому надали кредит, а це, чергу своєю чергою, звільняло готівку магазину для інших потреб. Можна сказати, що так генерувалися готівкові кошти. Якби Боб зменшив свої зобов’язання, це означало б, що він здійснив оплату, зменшуючи заборгованість, і так зменшив би кількість готівки. Важливо зрозуміти: збільшення поточних зобов’язань збільшує кількість готівки, тоді як їхнє зменшення використовує наявні готівкові кошти.

«Дуже сподіваюся, Фернбаху, що ця статистика ні про що не говорить».

Щоби вирахувати чисті зміни протягом року, просто відніміть залишки поточних активів і зобов’язань на початок періоду від залишків на кінець періоду. Це був перший рік діяльності Боба (для кращої наглядності) — тож усі залишки на початок періоду були нульовими, а залишки на кінець періоду означали збільшення сум на рахунках протягом року. Коли ми говоримо про збільшення поточних активів, йдеться про «способи використання» готівки, тоді як збільшення поточних зобов’язань говорить про «джерела походження» готівки.

Переконайтеся в тому, що Бобів звіт про рух грошових коштів правильний. Перегляньте його звіт про рух грошових коштів. Поверніться до звіту про фінансові результати і перевірте чистий дохід. Перегляньте балансовий звіт, щоби перевірити, чи дорівнюють зміни у статтях оборотного капіталу (ПА + ПЗ, поточні активи + поточні зобов’язання) змінам, відображеним у звіті про рух грошових коштів. Усе сходиться!

Інвестиційна діяльність

Як видно з назви, ця частина звіту про рух грошових коштів має справу з використанням і генеруванням готівки в результаті довгострокових «інвестицій» компанії. Отож розділ з інвестиційною діяльністю відображає грошові надходження від операцій у розділі довгострокових (непоточних) активів балансового звіту. Коли компанія купує або продає такий довгостроковий актив, як будівля або одиниця обладнання, готівка, що стосується цієї операції, відображається у розділі з інвестиційною діяльністю звіту про рух грошових коштів. У Бобовому випадку, як свідчить його звіт, він інвестував 30 000 $ у торговельне обладнання. Якби він продав обладнання, отримана готівка була би відображена у звіті. Перегляньте балансовий звіт і перевірте, як зміна в довгострокових активах його магазину була відображена в інвестиційному розділі звіту про рух грошових коштів.

Фінансова діяльність

Компанія може фінансувати себе двома способами. Керівництво може або позичити гроші, або взяти їх у інвесторів. Позику відображають у змінах до розділу короткострокових зобов’язань балансового звіту. Залучення інвесторів відображають у змінах до розділу із власним капіталом балансового звіту.

Боб узяв кредит в банку на суму 10 000 $, що збільшило його грошову масу. У балансовому звіті стаття «банківський борг» зросла із 0 $ до 10 000 $ і це було відображено як джерело походження готівки. Коли магазин виплатить свій борг, це буде відображено як використання готівкових коштів у розділі фінансової діяльності.

Повертаючись до балансового звіту Bob’s Market, бачимо, що рахунки із власним капіталом розташовані справа. Балансовий звіт показує, що інвестори надали 15 000 $ готівки для початку роботи. Це відображено у балансовому звіті як випущені «прості акції». І також відображено у звіті про рух грошових коштів як джерело грошових надходжень.

Як ми вже знаємо, іншою складовою розділу із власним капіталом є нерозподілений прибуток. Я вже пояснював, що нерозподілений прибуток зміниться, коли протягом року буде додано чистий дохід і якщо інвесторам виплатять дивіденди. Боб та його батько вирішили продовжувати «фінансувати» бізнес і залишити прибуток компанії «нерозподіленим». У розділі фінансування, відповідно, не відображено жодних платежів на виплату дивідендів. Якщо би власники вирішили сплатити дивіденди, це було би відображено як використання коштів.

Через рік роботи Боб мав на 5000 $ більше, ніж коли він розпочав. Його звіт про рух грошових коштів може допомогти йому зрозуміти, чому так вийшло!

Що може розказати готовий звіт про рух грошових коштів?

Вернімося на крок, аби не загубитися в технічних моментах бухгалтерії. Звіт про рух грошових коштів показує чисту зміну в кількості грошових коштів протягом року. Погляньте, її видно в нижній частині звіту. Звучить просто, та мені доводилося працювати з новоспеченими бухгалтерами-аудиторами, що так і не змогли по-справжньому збагнути цього факту, хоча працювали над деталями звіту. А ви розумієте. Моменти, де відбувається зміна в кількості грошових коштів — ось що справді важливо для МВА.

Може, компанія тільки видається успішною, а насправді змушена брати величезні позики, щоби залишатися на плаву?

А може, операції компанії забезпечили притік грошових коштів, хоча звіт про фінансові результати засвідчує, що її прибутки досить невисокі?

Це приклади тих важливих запитань, відповідь на які читачеві не дасть ні балансовий звіт, ні звіт про фінансові результати. Ось навіщо існує звіт про рух грошових коштів.

Коли компанія платоспроможна, її операційна діяльність приноситиме гроші. Про це свідчить чистий дохід, скоригований з урахуванням змін в оборотному капіталі. Ось навіщо потрібен розділ про операційну діяльність.

Дерево рішень щодо буріння нафтової свердловини (в тис. $)

Чи вимагає компанія великих